Pertahankan BUY dengan TP (take profit) yang lebih rendah sebesar IDR1.400 karena pabrik dan jaringan distribusi ROTI yang luas ditambah dengan pengenalan mereknya yang kuat akan membantunya tetap menjadi pemimpin di pasar roti Indonesia.
Kami merevisi estimasi pendapatan FY24-26E kami; dan menggulirkan basis valuasi kami ke FY25E. Hal ini menghasilkan TP sebesar IDR1.400, berdasarkan target PER FY25E kami sebesar 17,5x (dari 20,5x), ‘-1 SD (standar deviasi) di bawah rata-rata tiga tahunnya.
Kami pikir imbal hasil dividen FY24-26E ROTI yang tinggi sebesar 5,7-8,2% p.a. akan menahan penurunan harga saham. Risiko penurunan utama adalah pertumbuhan volume penjualan yang lebih rendah dari yang diharapkan dan kenaikan harga bahan baku.
Poin-poin utama laporan:
· Belum keluar dari kesulitan; pertumbuhan berlanjut pada tahun fiskal 25E/26E
· Margin laba masih tumbuh.
· Menetapkan kembali ekspektasi; narasi pemulihan.
sumber:
Data Riset Maybank Sekuritas Indonesia (06/09)
“ROTI IJ: Strong turnaround trajectory intact”
analis:
Jocelyn Santoso [jocelyn.santoso@maybank.com]
Willy Goutama [willy.goutama@maybank.com]
Pertahankan BUY dengan TP (take profit) yang lebih rendah sebesar IDR1.400 karena pabrik dan jaringan distribusi ROTI yang luas ditambah dengan pengenalan mereknya yang kuat akan membantunya tetap menjadi pemimpin di pasar roti Indonesia.
Kami merevisi estimasi pendapatan FY24-26E kami; dan menggulirkan basis valuasi kami ke FY25E. Hal ini menghasilkan TP sebesar IDR1.400, berdasarkan target PER FY25E kami sebesar 17,5x (dari 20,5x), ‘-1 SD (standar deviasi) di bawah rata-rata tiga tahunnya.
Kami pikir imbal hasil dividen FY24-26E ROTI yang tinggi sebesar 5,7-8,2% p.a. akan menahan penurunan harga saham. Risiko penurunan utama adalah pertumbuhan volume penjualan yang lebih rendah dari yang diharapkan dan kenaikan harga bahan baku.
Poin-poin utama laporan:
· Belum keluar dari kesulitan; pertumbuhan berlanjut pada tahun fiskal 25E/26E
· Margin laba masih tumbuh.
· Menetapkan kembali ekspektasi; narasi pemulihan.
sumber:
Data Riset Maybank Sekuritas Indonesia (06/09)
“ROTI IJ: Strong turnaround trajectory intact”
analis:
Jocelyn Santoso [jocelyn.santoso@maybank.com]
Willy Goutama [willy.goutama@maybank.com]
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
