31 Juli 2025
MYOR.IJ
Mayora Indah Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi BUY untuk MYOR, meski menurunkan target harga dari IDR3,500 menjadi IDR3,000, seiring revisi turun estimasi EPS FY25–27E sebesar 11–32% karena margin laba kotor yang lebih lemah dari ekspektasi akibat inflasi harga bahan baku. Laba bersih 1H25 sebesar IDR1,167b (-32% YoY) hanya mencapai 29%/38% dari estimasi MIBG/consensus FY25E. Meski demikian, penjualan tetap kuat di IDR17,797b (+10% YoY) dan menunjukkan daya tahan bisnis. Tekanan margin diimbangi efisiensi biaya operasional, serta pertumbuhan penjualan luar negeri, khususnya ke AS yang melonjak signifikan berkat efek tarif perdagangan. Meski estimasi laba diturunkan, MYOR tetap menunjukkan potensi pertumbuhan EPS yang solid dengan proyeksi CAGR FY25–27E sebesar 13.4%.
Analysts:
Willy Goutama
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
31 Juli 2025
MYOR.IJ
Mayora Indah Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi BUY untuk MYOR, meski menurunkan target harga dari IDR3,500 menjadi IDR3,000, seiring revisi turun estimasi EPS FY25–27E sebesar 11–32% karena margin laba kotor yang lebih lemah dari ekspektasi akibat inflasi harga bahan baku. Laba bersih 1H25 sebesar IDR1,167b (-32% YoY) hanya mencapai 29%/38% dari estimasi MIBG/consensus FY25E. Meski demikian, penjualan tetap kuat di IDR17,797b (+10% YoY) dan menunjukkan daya tahan bisnis. Tekanan margin diimbangi efisiensi biaya operasional, serta pertumbuhan penjualan luar negeri, khususnya ke AS yang melonjak signifikan berkat efek tarif perdagangan. Meski estimasi laba diturunkan, MYOR tetap menunjukkan potensi pertumbuhan EPS yang solid dengan proyeksi CAGR FY25–27E sebesar 13.4%.
Analysts:
Willy Goutama
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
