Pertahankan BUY karena KLBF akan berbalik arah dan berada di jalur pertumbuhan laba yang lebih tinggi karena investasi dan inisiatif strategisnya. Kami telah merevisi EPS FY24E kami, memperkenalkan perkiraan EPS FY25-26 yang baru dan memajukan basis valuasi kami ke FY25E. Sebagai gantinya, TP kami turun menjadi Rp2.050 (dari Rp2.800), berdasarkan PER FY25E yang lebih rendah sebesar 23,7x (dari 26,0x), rata-rata 3 tahun. Kami menerapkan target multipel yang lebih rendah untuk memperhitungkan peningkatan persepsi risiko dari usaha bisnis barunya (yaitu biosimilar, farmasi hulu, dan rantai dingin) di seluruh pasar. Risiko penurunan utama adalah marjin EBIT yang lebih rendah karena perubahan dalam bauran penjualannya.
Poin-poin penting dari laporan tersebut:
- Empat segmen produk untuk pasar ASEAN
- Yang akan meningkatkan kualitas pendapatan di masa depan
- Banyak merek-merek terkemuka yang akan memasuki pasar ASEAN
Sumber:
Team Riset Maybank Sekuritas Indonesia (09/09)
"KLBF IJ: Expanding its ASEAN footprint"
Analis:
Willy Goutama [willy.goutama@maybank.com]
Pertahankan BUY karena KLBF akan berbalik arah dan berada di jalur pertumbuhan laba yang lebih tinggi karena investasi dan inisiatif strategisnya. Kami telah merevisi EPS FY24E kami, memperkenalkan perkiraan EPS FY25-26 yang baru dan memajukan basis valuasi kami ke FY25E. Sebagai gantinya, TP kami turun menjadi Rp2.050 (dari Rp2.800), berdasarkan PER FY25E yang lebih rendah sebesar 23,7x (dari 26,0x), rata-rata 3 tahun. Kami menerapkan target multipel yang lebih rendah untuk memperhitungkan peningkatan persepsi risiko dari usaha bisnis barunya (yaitu biosimilar, farmasi hulu, dan rantai dingin) di seluruh pasar. Risiko penurunan utama adalah marjin EBIT yang lebih rendah karena perubahan dalam bauran penjualannya.
Poin-poin penting dari laporan tersebut:
- Empat segmen produk untuk pasar ASEAN
- Yang akan meningkatkan kualitas pendapatan di masa depan
- Banyak merek-merek terkemuka yang akan memasuki pasar ASEAN
Sumber:
Team Riset Maybank Sekuritas Indonesia (09/09)
"KLBF IJ: Expanding its ASEAN footprint"
Analis:
Willy Goutama [willy.goutama@maybank.com]
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
