15 January 2025
ITMG.IJ
Indo Tambangraya Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi HOLD pada ITMG dengan target harga berbasis DCF yang lebih tinggi, yaitu Rp25.000 (sebelumnya Rp22.000). Kami juga memperkirakan ITMG akan mempertahankan DPR sekitar 70% untuk FY24-26, menawarkan dividen yield yang menarik di atas 12% sepanjang periode tersebut. Kami memperkirakan target produksi ITMG sebesar 20,2 juta ton pada FY24 tercapai, dengan produksi diperkirakan akan naik menjadi 21,8 juta ton pada FY25E dan 22,8 juta ton pada FY26, didukung oleh tambang baru Graha Panca Karsa (GPK) dan Tepian Indak Sukses (TIS). Meskipun ITMG menunjukkan pertumbuhan produksi yang kuat dan kemampuan untuk memberikan yield dividen yang menarik, kami tetap berhati-hati karena penurunan harga batu bara yang terus berlanjut, yang kemungkinan akan memberikan tekanan ke bawah terhadap laba ITMG di masa depan.
Analysts:
Hasan Barakwan
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
15 January 2025
ITMG.IJ
Indo Tambangraya Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi HOLD pada ITMG dengan target harga berbasis DCF yang lebih tinggi, yaitu Rp25.000 (sebelumnya Rp22.000). Kami juga memperkirakan ITMG akan mempertahankan DPR sekitar 70% untuk FY24-26, menawarkan dividen yield yang menarik di atas 12% sepanjang periode tersebut. Kami memperkirakan target produksi ITMG sebesar 20,2 juta ton pada FY24 tercapai, dengan produksi diperkirakan akan naik menjadi 21,8 juta ton pada FY25E dan 22,8 juta ton pada FY26, didukung oleh tambang baru Graha Panca Karsa (GPK) dan Tepian Indak Sukses (TIS). Meskipun ITMG menunjukkan pertumbuhan produksi yang kuat dan kemampuan untuk memberikan yield dividen yang menarik, kami tetap berhati-hati karena penurunan harga batu bara yang terus berlanjut, yang kemungkinan akan memberikan tekanan ke bawah terhadap laba ITMG di masa depan.
Analysts:
Hasan Barakwan
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
