08 Agustus 2025
INCO.IJ
Vale Indonesia Tbk
INCO mempertahankan rekomendasi BUY dengan target harga baru Rp4.600 (berbasis DCF), didorong oleh perbaikan harga jual dan monetisasi bijih nikel yang lebih kuat. Revisi formula harga nikel matte meningkatkan payability dari 78% menjadi 82% LME per Juli 2025, sementara penjualan 2,2 juta ton saprolite ore dari Bahodopi pada harga premium di atas HPM mendukung pemulihan kinerja mulai 2H25. Perseroan juga merencanakan percepatan pengiriman bijih pada 3Q25 untuk memaksimalkan dampak premium, dengan kontribusi 2H25 diperkirakan lebih dari setengah target produksi FY25 sebesar 71,2kt. Ke depan, strategi monetisasi bijih menjadi pendorong utama kinerja, termasuk rencana penjualan hingga 10 juta ton saprolite ore selama 2026–2027, serta potensi penjualan limonite yang belum dimasukkan dalam proyeksi. Dengan asumsi harga jual rata-rata (ASP) yang direvisi naik 2,6%-5,1%, estimasi laba bersih FY25–27 juga ditingkatkan 16%-26%, menandakan prospek pertumbuhan yang solid.
Analysts:
Hasan Barakwan
Jeffrosenberg Chenlim
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
08 Agustus 2025
INCO.IJ
Vale Indonesia Tbk
INCO mempertahankan rekomendasi BUY dengan target harga baru Rp4.600 (berbasis DCF), didorong oleh perbaikan harga jual dan monetisasi bijih nikel yang lebih kuat. Revisi formula harga nikel matte meningkatkan payability dari 78% menjadi 82% LME per Juli 2025, sementara penjualan 2,2 juta ton saprolite ore dari Bahodopi pada harga premium di atas HPM mendukung pemulihan kinerja mulai 2H25. Perseroan juga merencanakan percepatan pengiriman bijih pada 3Q25 untuk memaksimalkan dampak premium, dengan kontribusi 2H25 diperkirakan lebih dari setengah target produksi FY25 sebesar 71,2kt. Ke depan, strategi monetisasi bijih menjadi pendorong utama kinerja, termasuk rencana penjualan hingga 10 juta ton saprolite ore selama 2026–2027, serta potensi penjualan limonite yang belum dimasukkan dalam proyeksi. Dengan asumsi harga jual rata-rata (ASP) yang direvisi naik 2,6%-5,1%, estimasi laba bersih FY25–27 juga ditingkatkan 16%-26%, menandakan prospek pertumbuhan yang solid.
Analysts:
Hasan Barakwan
Jeffrosenberg Chenlim
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
