07 April 2025
ICBP.IJ
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi BUY untuk ICBP karena kami percaya bahwa keberadaan ICBP di pasar global pada negara-negara dengan pertumbuhan cepat akan mendorong siklus pertumbuhan EPS yang kuat. Target harga kami tetap di IDR14.000, berdasarkan 16x PER FY25E, rata-rata tiga tahun terakhir. Risiko utama penurunan: depresiasi IDR yang signifikan dan kenaikan harga komoditas lunak yang rebound. Laba bersih FY24 ICBP naik 1% YoY menjadi Rp7T. Tanpa memperhitungkan kerugian FX non-kas Rp2,1T dan kerugian penurunan nilai Rp1,5T dari Dufil Prima (DFFP), laba inti ICBP tumbuh 16% YoY menjadi IDR9,9T, sesuai ekspektasi MIBG. Secara keseluruhan, perkiraan laba kami menunjukkan ICBP akan mencatatkan CAGR EPS FY24-27E yang sehat sebesar 16% (dibandingkan dengan 6,3% pada FY20-23). Kami melihat inovasi produk dan ekspansi pasar ICBP sebagai katalis positif untuk mendorong pertumbuhan laba jangka panjangnya. ICBP telah meluncurkan lebih dari 40 produk baru ke pasar sasaran dan membangun pabrik baru untuk bisnis mie-nya. Menurut kami, inisiatif ini akan mendukung pertumbuhan laba ICBP.
Analysts:
Willy Goutama
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
07 April 2025
ICBP.IJ
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Kami mempertahankan rekomendasi BUY untuk ICBP karena kami percaya bahwa keberadaan ICBP di pasar global pada negara-negara dengan pertumbuhan cepat akan mendorong siklus pertumbuhan EPS yang kuat. Target harga kami tetap di IDR14.000, berdasarkan 16x PER FY25E, rata-rata tiga tahun terakhir. Risiko utama penurunan: depresiasi IDR yang signifikan dan kenaikan harga komoditas lunak yang rebound. Laba bersih FY24 ICBP naik 1% YoY menjadi Rp7T. Tanpa memperhitungkan kerugian FX non-kas Rp2,1T dan kerugian penurunan nilai Rp1,5T dari Dufil Prima (DFFP), laba inti ICBP tumbuh 16% YoY menjadi IDR9,9T, sesuai ekspektasi MIBG. Secara keseluruhan, perkiraan laba kami menunjukkan ICBP akan mencatatkan CAGR EPS FY24-27E yang sehat sebesar 16% (dibandingkan dengan 6,3% pada FY20-23). Kami melihat inovasi produk dan ekspansi pasar ICBP sebagai katalis positif untuk mendorong pertumbuhan laba jangka panjangnya. ICBP telah meluncurkan lebih dari 40 produk baru ke pasar sasaran dan membangun pabrik baru untuk bisnis mie-nya. Menurut kami, inisiatif ini akan mendukung pertumbuhan laba ICBP.
Analysts:
Willy Goutama
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
