Mempertahankan Rekomendasi BUY dengan TP di Rp3.200, yang mengimplikasikan 15,7x P/E dan 1,4x P/BV FY25E. Dengan catatan positif, mulai 4Q24, EXCL akan mencatatkan pendapatan dari 746 ribu pelanggan FBB (yang diakuisisi dari LINK.IJ), yang menurut kami akan meningkatkan laba bersih EXCL. Dimana Pendapatan dan EBITDA sebesar Rp13,3 triliun (+13,1% YoY dan 74% sejalan dari perkiraan kami). Sementara itu, kami melihat ada 2 katalis untuk EXCL: 1) pemanfaatan yang lebih tinggi dari home pass FBB; dan 2) potensi merger dengan FREN.
Analysts:
Etta Rusdiana Putra
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Mempertahankan Rekomendasi BUY dengan TP di Rp3.200, yang mengimplikasikan 15,7x P/E dan 1,4x P/BV FY25E. Dengan catatan positif, mulai 4Q24, EXCL akan mencatatkan pendapatan dari 746 ribu pelanggan FBB (yang diakuisisi dari LINK.IJ), yang menurut kami akan meningkatkan laba bersih EXCL. Dimana Pendapatan dan EBITDA sebesar Rp13,3 triliun (+13,1% YoY dan 74% sejalan dari perkiraan kami). Sementara itu, kami melihat ada 2 katalis untuk EXCL: 1) pemanfaatan yang lebih tinggi dari home pass FBB; dan 2) potensi merger dengan FREN.
Analysts:
Etta Rusdiana Putra
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
