Laba 9M25 BSDE tercatat sebesar Rp1,4 triliun (-48% YoY), di bawah ekspektasi akibat pendapatan yang melemah dan beban operasional yang tinggi, sehingga estimasi laba FY25–27E dipangkas 21–27%. Meski demikian, pra-penjualan tetap solid sebesar Rp7,1 triliun (+4% YoY), mendukung target FY25 sebesar Rp10 triliun.

Kinerja diperkirakan menormalisasi di FY25 sebelum membaik pada FY26–27, seiring efisiensi biaya dan tidak adanya beban renovasi satu kali. Peluncuran proyek baru seperti Botanic Villa, Ecovia, dan Nava Park 2 menjadi katalis utama pertumbuhan pra-penjualan ke depan. Dengan neraca yang kuat (net gearing 12%) dan arus kas bebas sekitar Rp1,5–2 triliun per tahun, BSDE memiliki fleksibilitas keuangan tinggi untuk mendukung ekspansi. Rekomendasi BUY dipertahankan dengan target harga Rp1.050.