04 March 2025
BNGA.IJ
Bank CIMB Niaga Tbk
Pertahankan BUY BNGA dengan TP Rp2.400. BNGA tumbuh secara konservatif, memprioritaskan kualitas yang dapat menekan NIM jangka pendek, namun mengarah pada biaya kredit rendah. Laba bersih 1M25 turun 11,3% YoY, terutama karena penurunan pendapatan non-bunga dan lonjakan biaya provisi. Pendapatan bunga bersih tumbuh 5,4% YoY, sementara pertumbuhan pinjaman 6,7% YoY lebih rendah dari industri. Bank menjaga likuiditas dengan LDR 86,6% dan fokus pada kualitas pinjaman. Dengan perbaikan kualitas kredit yang berkelanjutan, kami memprediksi pertumbuhan laba yang berkelanjutan, yang akan meningkatkan ROE secara bertahap. Serta dengan posisi modal yang kuat (CAR 23,4%), BNGA dapat mempertahankan dividen 50%, dengan imbal hasil dividen 8,1%/9,4% untuk FY25E/26E.
Analysts:
Jeffrosenberg Chenlim
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
04 March 2025
BNGA.IJ
Bank CIMB Niaga Tbk
Pertahankan BUY BNGA dengan TP Rp2.400. BNGA tumbuh secara konservatif, memprioritaskan kualitas yang dapat menekan NIM jangka pendek, namun mengarah pada biaya kredit rendah. Laba bersih 1M25 turun 11,3% YoY, terutama karena penurunan pendapatan non-bunga dan lonjakan biaya provisi. Pendapatan bunga bersih tumbuh 5,4% YoY, sementara pertumbuhan pinjaman 6,7% YoY lebih rendah dari industri. Bank menjaga likuiditas dengan LDR 86,6% dan fokus pada kualitas pinjaman. Dengan perbaikan kualitas kredit yang berkelanjutan, kami memprediksi pertumbuhan laba yang berkelanjutan, yang akan meningkatkan ROE secara bertahap. Serta dengan posisi modal yang kuat (CAR 23,4%), BNGA dapat mempertahankan dividen 50%, dengan imbal hasil dividen 8,1%/9,4% untuk FY25E/26E.
Analysts:
Jeffrosenberg Chenlim
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
