BBRI.IJ
Bank Rakyat Indonesia Tbk
1Q25 Result Highlight
Laba bersih 1Q25 tercatat IDR13,7 triliun (-14% YoY), mencapai 25% dari estimasi kami dan 23% dari konsensus pasar.
Biaya kredit tetap tinggi pada 3,5% di 1Q25 (+30 bps QoQ; -30 bps YoY), seiring dengan provisi yang meningkat 14,6% YoY. Kualitas aset tetap menjadi perhatian dengan LAR (Loan at Risk) yang tetap di 11,1%.
NIM (Net Interest Margin) stabil di 7,7%, berkat pengurangan biaya bunga yang mungkin disebabkan oleh pengurangan pada special current account.
Pertumbuhan kredit konservatif tercatat 1,4% QoQ, 5,0% YoY, karena bank kemungkinan masih fokus pada pembersihan buku, sementara deposits tumbuh lebih kuat 4,1% QoQ, terutama dari time deposits dan current accounts.
Rekomendasi: Kami memberikan BUY pada saat harga BBRI melemah, karena valuasi tetap menarik di 1,8x FY25E P/BV (di bawah rata-rata 10 tahun -2SD). Namun, kami tetap berhati-hati terhadap potensi kelemahan NPL yang dapat menghambat kinerja lebih dari yang diperkirakan.
Sumber: Research Maybank Sekuritas
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
BBRI.IJ
Bank Rakyat Indonesia Tbk
1Q25 Result Highlight
Laba bersih 1Q25 tercatat IDR13,7 triliun (-14% YoY), mencapai 25% dari estimasi kami dan 23% dari konsensus pasar.
Biaya kredit tetap tinggi pada 3,5% di 1Q25 (+30 bps QoQ; -30 bps YoY), seiring dengan provisi yang meningkat 14,6% YoY. Kualitas aset tetap menjadi perhatian dengan LAR (Loan at Risk) yang tetap di 11,1%.
NIM (Net Interest Margin) stabil di 7,7%, berkat pengurangan biaya bunga yang mungkin disebabkan oleh pengurangan pada special current account.
Pertumbuhan kredit konservatif tercatat 1,4% QoQ, 5,0% YoY, karena bank kemungkinan masih fokus pada pembersihan buku, sementara deposits tumbuh lebih kuat 4,1% QoQ, terutama dari time deposits dan current accounts.
Rekomendasi: Kami memberikan BUY pada saat harga BBRI melemah, karena valuasi tetap menarik di 1,8x FY25E P/BV (di bawah rata-rata 10 tahun -2SD). Namun, kami tetap berhati-hati terhadap potensi kelemahan NPL yang dapat menghambat kinerja lebih dari yang diperkirakan.
Sumber: Research Maybank Sekuritas
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
