04 March 2025
BBNI.IJ
Bank Negara Indonesia Tbk
Pertahankan BUY BBNI dengan TP IDR 6.100. Prospek pertumbuhan BBNI tetap stabil dengan potensi peningkatan margin. Laba 1M25 BBNI tumbuh 9,7% YoY menjadi IDR 1,6 triliun, didorong oleh sedikit peningkatan Pre-Provisioning Operating Profit (PPOP) (+1,4% YoY) dan penurunan biaya provisi yang signifikan (-20,7% YoY). Meskipun Net Interest Margin (NIM) turun menjadi 3,5% (-45bps YoY), biaya kredit juga menurun menjadi 0,8% (-31bps YoY). Kami memperkirakan biaya kredit akan kembali normal sekitar 1,0%, sementara NIM akan meningkat secara bertahap. Pertumbuhan pinjaman BBNI 1M25 sebesar 10,3% YoY, didorong oleh pinjaman korporasi dan konsumer. Pertumbuhan simpanan stagnan YoY namun turun 2,3% MoM, dengan pergeseran ke simpanan yang lebih murah (+10,0% YoY) dan penurunan pada rekening giro (-7,6% YoY). Risiko utama terhadap proyeksi kami adalah kenaikan tajam opex dan penurunan kualitas pinjaman.
Analysts:
Jeffrosenberg Chenlim
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
04 March 2025
BBNI.IJ
Bank Negara Indonesia Tbk
Pertahankan BUY BBNI dengan TP IDR 6.100. Prospek pertumbuhan BBNI tetap stabil dengan potensi peningkatan margin. Laba 1M25 BBNI tumbuh 9,7% YoY menjadi IDR 1,6 triliun, didorong oleh sedikit peningkatan Pre-Provisioning Operating Profit (PPOP) (+1,4% YoY) dan penurunan biaya provisi yang signifikan (-20,7% YoY). Meskipun Net Interest Margin (NIM) turun menjadi 3,5% (-45bps YoY), biaya kredit juga menurun menjadi 0,8% (-31bps YoY). Kami memperkirakan biaya kredit akan kembali normal sekitar 1,0%, sementara NIM akan meningkat secara bertahap. Pertumbuhan pinjaman BBNI 1M25 sebesar 10,3% YoY, didorong oleh pinjaman korporasi dan konsumer. Pertumbuhan simpanan stagnan YoY namun turun 2,3% MoM, dengan pergeseran ke simpanan yang lebih murah (+10,0% YoY) dan penurunan pada rekening giro (-7,6% YoY). Risiko utama terhadap proyeksi kami adalah kenaikan tajam opex dan penurunan kualitas pinjaman.
Analysts:
Jeffrosenberg Chenlim
Faiq Asad
Dikutip oleh:
Yulinar Khoirunnisa
Investment Specialist
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
