BBCA mempertahankan rekomendasi BUY dengan target harga Rp10.650, didukung fundamental yang solid, sehingga mampu menjaga pertumbuhan berkelanjutan meski ada tekanan makro jangka pendek.

Kinerja 10M25 menegaskan tren pertumbuhan laba yang stabil, dengan laba bersih bank-only naik 4,4% YoY menjadi Rp48,3 triliun, ditopang oleh pertumbuhan PPOP 7,6% YoY, fee income yang sehat, serta efisiensi biaya yang menjaga CIR rendah di 29%. Margin tetap stabil di 5,9% berkat kuatnya CASA, sementara credit cost ~0,4% masih terjaga meski ada sedikit pelemahan di segmen konsumer. Pertumbuhan kredit 7,6% YoY tetap on track, dipimpin segmen korporasi dengan ruang upside lanjutan, didukung likuiditas yang sangat kuat (CASA 84,1%, LDR 77,6%). Return tetap tinggi di atas 20%, dan dengan likuiditas ample serta potensi pemulihan kredit di FY26, BBCA berada pada posisi yang kuat untuk menangkap akselerasi permintaan kredit dan menopang pertumbuhan jangka panjang.

Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.