AUTO IJ (BUY): Laba Inti 1H25 Sesuai Ekspektasi, Segmen Manufaktur Terus Tumbuh
Pendapatan 1H25 mencapai IDR 9,6 triliun (+4,2% YoY), sesuai estimasi (47-48% dari perkiraan kami dan pasar).
Pertumbuhan utama datang dari segmen manufaktur yang naik 6,7% YoY, menunjukkan ekspansi pangsa pasar meski volume industri melemah (penjualan mobil 4W turun 9%, motor 2W turun 2% YoY).
Bisnis trading stabil dengan pertumbuhan +2% YoY, didukung permintaan suku cadang pengganti di pasar mobil bekas.
Laba 1H25 tercatat IDR 939 miliar (+9,7% YoY), mencapai 44-45% estimasi.
Margin kotor dan operasional sedikit membaik menjadi 16% dan 5,6%, didorong efisiensi operasional.
Pendapatan dari asosiasi dan joint venture tumbuh 4% YoY.
Rekomendasi: BUY dengan valuasi menarik, PER FY25E 4,8x (-1,3 SD dari rata-rata 3 tahun), dan dividen yield sekitar 9%.
Sumber: Research Maybank Sekuritas
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
AUTO IJ (BUY): Laba Inti 1H25 Sesuai Ekspektasi, Segmen Manufaktur Terus Tumbuh
Pendapatan 1H25 mencapai IDR 9,6 triliun (+4,2% YoY), sesuai estimasi (47-48% dari perkiraan kami dan pasar).
Pertumbuhan utama datang dari segmen manufaktur yang naik 6,7% YoY, menunjukkan ekspansi pangsa pasar meski volume industri melemah (penjualan mobil 4W turun 9%, motor 2W turun 2% YoY).
Bisnis trading stabil dengan pertumbuhan +2% YoY, didukung permintaan suku cadang pengganti di pasar mobil bekas.
Laba 1H25 tercatat IDR 939 miliar (+9,7% YoY), mencapai 44-45% estimasi.
Margin kotor dan operasional sedikit membaik menjadi 16% dan 5,6%, didorong efisiensi operasional.
Pendapatan dari asosiasi dan joint venture tumbuh 4% YoY.
Rekomendasi: BUY dengan valuasi menarik, PER FY25E 4,8x (-1,3 SD dari rata-rata 3 tahun), dan dividen yield sekitar 9%.
Sumber: Research Maybank Sekuritas
Disclaimer: Data atau informasi yang tersedia hanya sebagai referensi. Keputusan bertransaksi sepenuhnya merupakan tanggung jawab pengguna.
Trading yang Mulus dan Efisien
Buka potensi trading saham dengan Maybank Trade ID, aplikasi andalan Anda untuk trading yang mulus dan efisien. Baik Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, platform kami menjamin pengalaman perdagangan yang lancar.
Advanced Analytics dan Real-Time Data
Maybank Trade ID menyediakan data pasar real-time dan analisis lanjutan, memberi Anda kekuatan untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Tetap selangkah lebih maju dari pasar dengan platform canggih kami.
Dipercaya oleh Ribuan Orang
Bergabunglah dengan ribuan trader yang mempercayai Maybank Trade ID untuk kebutuhan investasi mereka. Unduh sekarang dan mulailah perjalanan Anda menuju trading yang lebih cerdas dengan alat intuitif dan dukungan yang dapat diandalkan.
Alamat Kantor Pusat Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Alamat Kantor Pusat
Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lantai 22,
Jl. Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno,
Senayan, Jakarta 10270
Jam Operasional
Senin - Jumat
Pukul 08.30 - 16.30
Pada Hari Kerja
PT Maybank Sekuritas Indonesia berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
